Limit Behavior of Shortfall Risk in Incomplete Market with an Untradable Asset - SAM
Pré-Publication, Document De Travail Année : 2014

Limit Behavior of Shortfall Risk in Incomplete Market with an Untradable Asset

Delphine David
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 947348
Centre d'Economie de l'Université Paris Nord
Julien Grepat Grépat
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 772694
  • IdRef : 176599452
Statistique Apprentissage Machine

Résumé

In this paper we study the shortfall risk convergence for American options (more generally for vanilla options). The financial market is provided with a non-traded asset, hence it is incomplete. The geometric Brownian motions are approximated by binomial trees.

Domaines

Probabilités [math.PR]
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Delphine David  : Connectez-vous pour contacter le contributeur

https://hal.science/hal-01091523

Soumis le : vendredi 5 décembre 2014-15:32:04

Dernière modification le : vendredi 5 juillet 2024-14:46:03

Archivage à long terme le : lundi 9 mars 2015-06:03:57

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Dates et versions

hal-01091523 , version 1 (05-12-2014)

Identifiants

  • HAL Id : hal-01091523 , version 1

Citer

Delphine David, Julien Grepat Grépat. Limit Behavior of Shortfall Risk in Incomplete Market with an Untradable Asset. 2014. ⟨hal-01091523⟩

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